Estrategias de inversión: incorporación de activos de los BRICS a un portafolio estadounidense

Abstract

El presente trabajo de investigación analiza los efectos de aplicar una estrategia de diversificación internacional, demostrando las consecuencias negativas que tienen los sesgos de inversión, como el Equity Home Bias. Esto es medido a través del Ratio de Sharpe, que permite una comparación entre los retornos ajustados por riesgo de una cartera de inversión. Para visualizar los efectos de la diversificación internacional y por industrias se construyen dos portafolios, uno compuesto en su totalidad por acciones norteamericanas, y otro que adiciona acciones de empresas del BRICS. Los resultados muestran que, aunque presenta sus desafíos y limitaciones, es posible la disminución del riesgo para un portafolio norteamericano mediante la diversificación internacional e industrial.