Efectividad del arbitraje en el mercado de divisas contemporáneo

Abstract

Esta investigación tiene como objetivo estudiar y validar cuantitativamente la efectividad del arbitraje en el mercado de divisas contemporáneo, evaluando su viabilidad y rentabilidad. Como caso de análisis práctico se toma el real brasileño (BRL), moneda de uno de los mercados emergentes más desarrollados hasta 2025, en relación con el dólar estadounidense (USD). El trabajo busca ofrecer al público interesado en el trading intradiario un panorama actualizado sobre la accesibilidad, rentabilidad y viabilidad del arbitraje en Forex. Para ello, se combina un enfoque cuantitativo, basado en datos históricos diarios del período 2014–2024 y datos tick-by-tick de mes de junio de 2025 del par BRL/USD; junto con un análisis cualitativo, mediante la revisión de bibliografía, artículos e informes; construyendo así un enfoque empírico con alcance teórico. Los resultados muestran que, en la actualidad, el arbitraje en Forex es limitado por la rápida corrección de precios, pero se mantienen oportunidades en pares cambiarios de mercados emergentes que pueden ser aprovechadas mediante estrategias de alta frecuencia y ejecución algorítmica.